به گزارش کاپیتان‌پرس، حامد رفیعی، در پنل تخصصی «معرفی راهکارهای نوین تأمین مالی شرکت‌های خلاق» در رویداد ملی صنایع خلاق «مانوین»، ضمن اشاره به چالش‌های تأمین مالی این شرکت‌ها گفت: مسئله تنها کمبود منابع مالی نیست، بلکه دسترسی پایدار به منابع و شناسایی ظرفیت‌های اقتصادی بنگاه‌ها برای استفاده از ابزارهای متنوع تأمین مالی اهمیت دارد.
رئیس مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه‌گذاری معاونت علمی، فناوری و اقتصاد دانش‌بنیان ریاست‌جمهوری، با بیان اینکه برخی شرکت‌های صنایع خلاق به دلیل نداشتن کد آیسیک و پروانه بهره‌برداری مرتبط با وزارت صنعت، معدن و تجارت، امکان استفاده از ظرفیت‌های متعارف تأمین مالی بانکی را ندارند، افزود: رویکرد مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه‌گذاری، حرکت از تأمین مالی مبتنی بر درخواست تسهیلات به سمت تأمین مالی متناسب با ظرفیت اقتصادی شرکت‌هاست؛ به‌گونه‌ای که نیازها، برنامه توسعه، دارایی‌ها و توان اقتصادی هر بنگاه بررسی و ابزار مالی مناسب انتخاب شود.
امکان توثیق ۳۵ نوع دارایی برای تأمین مالی شرکت‌ها
وی ضمن اشاره به ظرفیت‌های قانون تأمین مالی تولید و زیرساخت‌ها اظهار کرد: در چارچوب این قانون و آیین‌نامه‌های مرتبط، ۳۵ قلم دارایی برای توثیق شناسایی شده که دارایی‌های نامشهود از جمله مالکیت فکری، نرم‌افزار، دانش فنی، مطالبات قراردادی و مجوزها نیز در میان آن‌ها قرار دارند.
به گفته رفیعی، این ظرفیت برای شرکت‌های صنایع خلاق که بخش قابل‌توجهی از ارزش اقتصادی آن‌ها در دارایی‌های فکری و نامشهود نهفته است، می‌تواند زمینه دسترسی به ابزارهای جدید تأمین مالی را فراهم کند.
رئیس مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه‌گذاری بر ضرورت ارزش‌گذاری رسمی دارایی‌های نامشهود تاکید و تصریح کرد: شرکت‌ها می‌توانند با استفاده از خدمات شرکت‌های ارزش‌گذار دارای مجوز معاونت علمی، دارایی‌های نامشهود خود را ارزش‌گذاری و در صورت‌های مالی منعکس کنند؛ اقدامی که علاوه بر فراهم‌کردن زمینه توثیق، به تقویت ساختار مالی و افزایش قدرت مذاکره شرکت‌ها با نهادهای تأمین مالی کمک می‌کند.
وی همچنین عملیاتی‌شدن سامانه جامع وثایق و فراهم‌شدن امکان ثبت دارایی‌های نامشهود در این سامانه را از الزامات تسهیل تأمین مالی دانست و بر ضرورت پیگیری شرکت‌ها و تشکل‌های تخصصی برای اجرای سازوکارهای پیش‌بینی‌شده تأکید کرد.
ظرفیت تسهیلات شش‌برابری در الگوی تأمین مالی «هم‌افزا»
رفیعی در ادامه، الگوی تأمین مالی «هم‌افزا» را یکی از راهکارهای ایجاد ظرفیت پایدار تأمین مالی معرفی کرد و گفت: در این مدل، آورده شرکت‌ها با منابع نهادهای مالی و ظرفیت شبکه بانکی ترکیب می‌شود تا امکان استفاده از تسهیلات سرمایه در گردش و خدمات مالی متنوع فراهم شود.
وی توضیح داد: بر اساس الگوی ارائه‌شده، به ازای آورده شرکت‌ها، امکان ایجاد ظرفیت تسهیلات سرمایه در گردش تا شش برابر و خدمات مالی تا چهار برابر آورده، از طریق همکاری نهادهای مالی و بانک عامل پیش‌بینی شده است.
به گفته رفیعی، خدمات مالی این الگو شامل ابزارهایی مانند فاکتورینگ، اوراق گام، برات و اعتبار اسنادی است.
وی افزود: مزیت این مدل، ایجاد ظرفیت تأمین مالی فراتر از منابع اولیه و امکان استفاده مستمر از آن است؛ به‌گونه‌ای که با بازپرداخت اصل و سود تسهیلات، منابع بار دیگر به چرخه تأمین مالی بازمی‌گردند.
فاکتورینگ؛ تأمین نقدینگی شرکت‌ها از محل مطالبات
رئیس مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه‌گذاری در بخش دیگری از سخنان خود، فاکتورینگ فناورانه را از ابزارهای تأمین نقدینگی شرکت‌ها معرفی کرد و گفت: در این روش، تأمین مالی بر مبنای فروش قطعی و فاکتور معتبر انجام می‌شود و شرکت‌ها می‌توانند بدون اتکای صرف به تسهیلات بانکی و وثایق سنتی، از مطالبات خود برای تأمین نقدینگی استفاده کنند.
وی با اشاره به کاربرد این ابزار برای شرکت‌هایی که میان زمان انجام تعهدات و وصول مطالبات آن‌ها فاصله وجود دارد، تأکید کرد: اعتبار طرف قرارداد، قابلیت وصول مطالبات و شرایط حقوقی معامله، از عوامل تعیین‌کننده در امکان استفاده از فاکتورینگ است.
رفیعی همچنین به ظرفیت‌های ضمانتی صندوق نوآوری و شکوفایی در توسعه فاکتورینگ فناورانه اشاره کرد و افزود: استفاده از این ابزار می‌تواند وابستگی شرکت‌ها به تسهیلات بانکی را کاهش دهد و فروش محصولات و خدمات را به ظرفیتی برای تأمین مالی تبدیل کند.
مسیر ورود شرکت‌های خلاق به بازار نوآفرین فرابورس
رفیعی در ادامه، اوراق توسعه فناوری و تأمین مالی مبتنی بر دارایی‌های نامشهود را از دیگر ظرفیت‌های قابل بررسی برای توسعه فعالیت شرکت‌های خلاق دانست و بر ضرورت انتخاب ابزارهای مالی متناسب با اندازه، مرحله رشد و نیاز هر بنگاه تأکید کرد.
وی پیشنهاد کرد: با استفاده از ظرفیت رویداد ملی صنایع خلاق «مانوین»، شرکت‌های منتخب این حوزه برای ارزیابی و آماده‌سازی به‌منظور ورود احتمالی به بازار نوآفرین فرابورس شناسایی شوند.
به گفته رئیس مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بزرگ و خریداران محصولات صنایع خلاق نیز می‌توانند از طریق سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی، مشارکت در پروژه‌ها و ایجاد مسیرهای تجاری‌سازی، در توسعه کسب‌وکارهای این حوزه نقش داشته باشند.
رفیعی در پایان ضمن تاکید بر ضرورت طراحی مجموعه‌ای یکپارچه از ابزارهای تأمین مالی خاطرنشان کرد: هیچ ابزار مالی به‌تنهایی پاسخگوی تمام نیازهای شرکت‌ها نیست و برای دستیابی به تأمین مالی پایدار باید ظرفیت‌های اقتصادی، منابع موجود و نیازهای هر بنگاه شناسایی و ابزارهای مناسب به یکدیگر متصل شوند.
انتهای پیام